快訊：一年半以來首次出現(xiàn)全球負(fù)利率債務(wù)超過10萬億美元

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負(fù)責(zé)人:彭博社報道稱,周五全球收益率為負(fù)值的債券名義價值超過10萬億美元,這是自2017年9月以來的首次。

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上周五,德國3月制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)觸及79個月新低,基準(zhǔn)10年德國政府債券收益率于2016年10月首次下跌至負(fù)值。同日,政府債券收益率在美國,美國和日本集體下跌。美國3個月期和10年期國債的利差自2007年以來首次下跌。這直接導(dǎo)致全球債券收益率從正到負(fù)超過4,000億美元。

周一,基準(zhǔn)10年期美國國債收益率盤中跌破2.4%,創(chuàng)下2017年12月以來的新低。紐約周一尾盤收于2.3983%;

美國國債收益率下跌7.50基點,報2.2416%。3個月和10年期美國債券利差下跌3.541個基點至-4.905個基點,收益率曲線進一步逆轉(zhuǎn)。

彭博社報道稱,周五全球收益率為負(fù)值的債券名義價值超過10萬億美元,這是自2017年9月以來的首次。

金融博客Zeroohedge引用評論稱這加劇了投資者急于回歸的問題。他們擔(dān)心經(jīng)濟不景氣。在短短六個月內(nèi),負(fù)收益率債券的規(guī)模幾乎翻了一番,證實了全球資產(chǎn)泡沫的重新出現(xiàn)。

正如位于倫敦的管理著190億美元資產(chǎn)的機構(gòu)TwentyFourAssetManagement的創(chuàng)始合伙人加里•柯克(GaryKirk)所說,資產(chǎn)管理公司面臨著重新制定量化寬松追逐收益率心態(tài)的壓力。

“這顯然刺激了當(dāng)前投資者遵循(債券)到期日曲線,或者根據(jù)評級曲線追求收益率,并且收益再次成為稀缺商品。這是典型的周期結(jié)束問題。

上周華爾街文章引述分析稱,由于市場預(yù)期美聯(lián)儲的政策將變得更加謹(jǐn)慎并最終會帶來降息,因此這股收益率大幅下跌。在“領(lǐng)導(dǎo)大哥”的影響下,歐洲,英國和日本等中央銀行也普遍有寬松的政策預(yù)期。根據(jù)

Zerohedge,負(fù)收益率意味著投資者如果拖欠債券就會賠錢。他們只希望美聯(lián)儲將更高的價格退還,以便他們可以將其出售給其他投資者,因為未來收益率較低,他們會感到恐慌。此次收購,只要全球經(jīng)濟衰退發(fā)生,就不難做到。但彭博社報道,風(fēng)險資產(chǎn)可能進入危險區(qū)域。

報告提到,管理700億美元資產(chǎn)的基金經(jīng)理威廉布萊爾表示,他從未見過如此漫長,廣泛和大規(guī)模的貨幣寬松政策。每次有大的松動,都會有清算。這種泡沫是一種低評級的信用債券和流動性差的私人資產(chǎn)。

然而,前美聯(lián)儲主席耶倫周一表示,美國國債收益率并不意味著經(jīng)濟將經(jīng)歷衰退,這可能意味著美聯(lián)儲需要在未來某個時候降息。她說:“很長一段時間,我們真正需要擔(dān)心的是,中央銀行沒有足夠的工具來應(yīng)對金融危機。”